En este caso tenemos que hablar de un depósito bancario combinado que no es tan interesante como el resto que venimos comentando hasta el momento a pesar de lo que pudiera parecer.
Se trata del Depósito Ampliación de Ibercaja, un depósito estructurado que permite contratarlo mediante tres posibilidades:
Estamos notando una tendencia bajista en el mercado de depósitos bancarios absolutamente clara, por lo que colocar cualquier depósito al 4,00% a medio plazo será una opción buena.
Suele ocurrir que cuando los depósitos bancarios a tipo fijo bajan su rentabilidad, proliferan de manera importante los depósitos estructurados y referenciados.
Ejemplo de esto es el Depósito Doble Objetivo de Grupo Banco Sabadell (de momento sólo en Activobank) que tiene la siguiente remuneración:
¡Cuánto tiempo hacía que no teníamos noticias de un Depósito Combinado! Pero este de Ibercaja es curioso y por eso se merece su mención.
Digo esto porque ofrece regalos por invertir en este depósito; independientemente de su remuneración que veremos después.
Estos son los regalos que podemos conseguir con el Nuevo Depósito Conexión de Ibercaja:
Y ahora vamos con los aspectos puramente intrínsecos del depósito que cuenta con la siguiente estructura:
Para el 70% tendremos total liquidez sin penalización alguna ante un eventual rescate del depósito.
Además para el restante 30%, que no se puede cancelar, siempre nos quedará el “consuelo” de saber que recibiremos como mínimo un 102% de lo invertido.
La fórmula de cálculo es la siguiente:
N x R x 0,40
N = Importe del depósito
R = (R medio/R inicial) - 1 , siendo:
R medio.- Media aritmética de los precios de cierre del índice bursátil IBEX 35 de los días 15 de cada mes (o siguiente hábil, en caso de que sea festivo) desde el 15 de noviembre de 2011 hasta el 15 de octubre de 2015, ambos inclusive (48 precios de cierre a promediar).
R inicial.- Será el mayor precio de cierre del índice bursátil IBEX 35 entre el 3 de octubre de 2011 y el 15 de noviembre de 2011, ambos inclusive.
A mi entender, un buen depósito combinado, tanto en rentabilidad como por el detalle de los regalos.
Leer más...Ya hacía tiempo que no comentábamos un estructurado, pero si queremos comentar la realidad de los depósitos del BBVA en la actualidad, pasan por aquí.
El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ha lanzado al mercado su nuevo depósito Combinado Europa Óptimo, un depósito estructurado que se puede contratar desde tan sólo 3.000 euros en su conjunto y que se divide en:
El problema de estos fondos es que no tenemos rentabilidad histórica de los mismos y por tanto no nos podemos hacer una idea aproximada de cómo puede evolucionar, aunque ya sabemos que la renta variable puede ser como lanzar una moneda al aire, sí que puede hacer crearnos unas ciertas expectativas si el fondo ha estado funcionando durante un periodo prolongado de tiempo.
Digo esto porque, a pesar de ser un calco del índice EuroStoxx-50, las comisiones harán variar la rentabilidad del fondo de forma importante.
Como no quiero liaros mucho con información de este fondo, os diré que se puede consultar en su página web, pero que se trata de un fondo con el 100% del capital garantizado a vencimiento de la garantía (30/04/2015), con lo que en el caso de perder algo, tan sólo perderemos la rentabilidad que hubiera podido obtener este capital invertido a plazo fijo.
Leer más...No sé si comenzamos con buen pie hablando de un depósito referenciado el primer día de este año 2011, pero es lo que manda la actualidad.
Y es que Unnim ha dejado atrás el resto de depósitos estructurados que venían comercializando para lanzar sus nuevos: Depósitos Motor de Europa, Depósito Líderes Internacionales 36 y el Depósito Combinado Líderes Internacionales.
Empezaremos comentando el primero de ellos, el Depósito Motor de Europa que está referenciado a las acciones de RWE, Thyssenkrupp, SIEMENS, BAYER y BMW, todo multinacionales alemanas.
Poniéndonos entonces en el mejor de los casos sería un 24% TIN en todo el plazo y un 12% TIN anual. Si esto ocurriera la mitad de las veces, sería un 6% para cada año… y así podemos ir haciendo nuestras cábalas.
Disponible hasta 2/3/2011 o hasta agotar emisión (no especifican).
Leer más...Existe un depósito prácticamente igual que el anteriormente comentado Germany 50 pero que ofrece una mayor rentabilidad potencial a cambio de un cambio en las condiciones del depósito.
De este modo, podremos conseguir una rentabilidad por encima del 4% si invertimos en este estructurado:
Cada 6 meses podremos cancelar anticipadamente con una comisión del 2%.
Sólo hace falta mirar para darse cuenta de que vuelve a no merecer la pena y que es mejor un buen depósito cercano a esta rentabilidad pero que nos la “asegure”.
Leer más...Poco a poco empezaremos a comentar los nuevos productos de CatalunyaCaixa, la fusión de cajas catalanas que más presencia viene teniendo últimamente.
En este Depósito Triple 8 que podremos contratar hasta el próximo 14 de enero de 2011, podremos obtener una rentabilidad dependiendo de la evolución de la cesta de acciones de IBM, Coca-Cola, Apple y General Electric, cuatro grandes empresas estadounidenses.
El comportamiento de este estructurado es el siguiente:
Parece bastante factible que al menos una acción sea positiva, ahora ¿Cuánto? Si tiene un comportamiento del 1%, esta será nuestra rentabilidad el primer año… pero si esto ocurre el segundo año, será del 0,5% aproximadamente. O por ejemplo si el primer año ninguna es positiva pero el segundo hay una que ha tenido un 7% de revalorización pues la rentabilidad será de aproximadamente “sólo” un 3,50%. Supongo que se me entiende.
La revalorización extraordinaria de alguna de estas acciones todos los años de tal forma que tampoco entre en los márgenes de rentabilidad tampoco sería demasiado factible, aunque ahí está.
Leer más...La verdad es que hay bastante movimiento en depósitos últimamente, de hecho existen cambios hasta en depósitos estructurados, donde no suele haber.
Por ejemplo, La Caixa ha modificado al alza el tipo de interés que ofrece en el tipo de interés fijo de su estructurado Doble Oportunidad EuroStoxx.
Lo que nos ofrece ahora, entonces, es lo siguiente:
Como estructurado es muy normal, y tenemos que decir que, aunque hayan subido considerablemente (en un 50%) su tipo de interés fijo, el corto plazo que ofrecen en el mismo no lo hace demasiado atractivo.
También tendremos que leer bien la letra pequeña, si la hubiere, algo que no ofrecen al público en general.
El capital lo tendremos garantizado, eso sí, pase lo que pase.
Contratable hasta el 27 de diciembre de 2010 o hasta que la emisión se agote (50.000.000 euros).
Leer más...Como ya adelantamos en su día, Novacaixagalicia es la fusión de Caixa Galicia y Caixanova, las dos cajas gallegas más importantes.
Ahora comienzan a lanzar sus primeros productos, y parece que Caixanova le ha “pegado”, por así decirlo, la afición que tienen a poner a sus depósitos nombres ciertamente extravagantes.
Así, el Depósito P.I.P.A. del que hablamos se llama así por el acrónimo de Personas Inteligentes que Piensan en sus Ahorros, y está destinado a dinero nuevo, con el objetivo en mente de la Novacaixagalicia de captar 60 millones de euros.
Es un estructurado de los que solemos comentar que no son demasiado interesantes, aunque en este caso la parte fija al 5% se corresponde con la mayor parte del depósito, como vemos:
Novacaixagalicia en la información proporcionada no habla de plazos para cada una de las partes, aunque se apunta a un corto plazo para la primera y medio-largo para la segunda.
No recomendaría invertir en este tipo de depósitos, ya que normalmente la segunda parte tiene importantes posibilidades de que quede con remuneración cero.
Leer más...Como os dije, hoy es el día de los estructurados, y el que nos queda por comentar es el nuevo Depósito Doble Oportunidad Ibex de La Caixa.
Este depósito se divide en uno a plazo fijo a muy corto plazo y el resto un referenciado puro y duro:
No es un depósito que podamos decir que sea bueno. ¿Por qué? Por los siguientes motivos:
Me encantaría poder contaros otros productos que fueran interesantes, que sacaran más depósitos al 4%, que no los retiraran… pero lamentablemente no puede ser así.
Os tengo que contar, sin embargo, y de verdad que muy a mi pesar, que lo que viene saliendo son productos como este Plazo Acción Bolsa XVI de Caja España.
Este Plazo Acción Bolsa no es más que un estructurado que se comporta de la siguiente forma:
Como siempre ocurre, la rentabilidad extra por el riesgo (0,66pp más de lo que podemos obtener en depósitos tradicionales) no lo premia.
Contratable hasta el próximo 7 de septiembre o hasta agotar su emisión en oficinas de la entidad o a través de su web.
Leer más...Ya sabemos que al BBVA no le gustan mucho los depósitos, y que si se esfuerza por sacar alguno, salvo honrosas excepciones, no va a romper la tónica de estructurados que se vienen ofreciendo.
El hecho es que, misteriosamente (y esto es algo que no me explico), deben funcionar, pues acaban de lanzar la segunda emisión de su Depósito Combinado Acción Europa (II).
Este depósito dispone de la siguiente estructura:
Existe una incoherencia en la página web del BBVA y si bien en la información de este estructurado nos dicen la TAE que marcamos en esta página (aquí el enlace), en la información del fondo directamente (aquí), nos dicen que la TAE seguirá siendo la misma que se ofrecía en la primera versión, es decir del 8,05% TAE y no del 9,69%. ¿A qué información hacemos caso? Si alguien nos puede decir algo a este respecto que nos lo comente en el blog.
Este depósito se comercializa hasta el próximo 30 de septiembre de 2010 y está disponible desde sólo 3.000 euros en cualquier oficina BBVA.
Leer más...Caixa Galicia nos quiere enseñar el camino hacia el 6%, según ellos mismos nos quieren hacer ver.
En realidad y a pesar de sus esfuerzos de marketing, no deja de ser un depósito estructurado, dividido en dos partes:
Como ventaja podemos ver que aplica un buen tipo de interés en el depósito, y como inconvenientes podemos ver el corto plazo del depósito y que el fondo se trata de un fondo de renta variable, con el consiguiente riesgo que esto indica (podemos incurrir en pérdidas… o no).
Os dejo el resto de características de este estructurado:
Parece que efectivamente éste está siendo el verano de los estructurados. Y no es que lo diga yo, que puede que penséis que exagero o como dicen por mi tierra “que tiro el carro por las piedras”, pero es que realmente las vacaciones están afectando mucho a lo que se ofrece.
Lo cierto es que no paran de salir estructurados día tras día. Si comentara aquí todos los que vienen saliendo nos aburriríamos, y, aunque parece que se están empezando a mover más, el calor de estos meses de julio y agosto les está afectando de sobremanera. Bueno, eso, y los test de estrés.
Por poner un ejemplo de lo que no debemos contratar, es el nuevo depósito estructurado de Caja de Ingenieros que ofrece la siguiente remuneración:
Análisis:
Observamos dos cosas:
Tengo entonces que, desde aquí, darle un cariñoso tirón de orejas a Caja de Ingenieros para que mejore sus productos de ahorro.
Leer más...Los depósitos estructurados/referenciados son depósitos muy de moda pues al parecer para alguien poco informado puede parecer que ofrece una elevada rentabilidad cuando en realidad no suelen ofrecer tanta y su riesgo es elevado (riesgo de no obtener rentabilidad)
Debe ser que para algunos clientes escuchar la palabra “bolsa”, sinónimo en muchas mentes de alta rentabilidad, asociada a un depósito bancario es atractivo.
Lo primero que tenemos que tener en cuenta es que la rentabilidad ofrecida debe ser lo bastante suculenta para compensar el riesgo de cupón 0% que ahí está.
El Depósito Global 5,50% de Kutxa no sé si para vosotros lo cumplirá, ofreciendo en su mejor variante un 5,50% (cuando podemos obtener un 4,00% en renta fija fácilmente).
Está referenciado a las acciones de Telefónica (Mercado Continuo España), Deutsche Telekom (Xetra Alemania) y Coca-Cola (New York EEUU) y McDonald’s (New York EEUU).
El comportamiento podrá ser el siguiente:
Caja Navarra ha lanzado otro depósito de curioso nombre llamado Depósito Empire State, un estructurado en el que “puedes beneficiarte de la evolución de la bolsa norteamericana sin arriesgar tu capital” según palabras de la propia caja.
Lo que ofrece concretamente este estructurado es lo siguiente:
Este depósito estará disponible desde 3.000 euros y será comercializado desde el 27/05/2010 al 22/07/2010 o hasta agotar emisión, que será de 60 millones de euros.
Todo ello por supuesto con el Sello Cívico CAN, porque CAN Empire State contribuye al beneficio de Caja Navarra en 15,02 € por cada 6.000 euros de importe contratado y, de ellos, destina 4,50 € a tus proyectos sociales, que podremos elegir en todo caso.
Leer más...Hoy la cosa va a ir de depósitos estructurados, un producto que está proliferando actualmente y como las cuentas nómina o una hipoteca, raro es la entidad que no cuenta con este tipo de depósitos.
No quería desaprovechar la ocasión para invitaros de nuevo al foro de depósitos bancarios, un foro en el que podéis preguntar todo lo que queráis. Allí os podemos ayudar y aconsejar sobre cualquier problema que tenga que ver con la contratación de depósitos bancarios o fondos de inversión, siempre que esté en nuestras manos hacerlo.
No me quiero ir por otros derroteros. El Depósito Combinado 70/30 de Cajamar es un estructurado más que ha salido recientemente a la luz, con el 70% dedicado a un depósito de renta fija y el restante 30% a un producto a 48 meses con una rentabilidad a vencimiento ligada a la evolución de una cesta formada por las siguientes acciones: Telefónica, Banco Santander, Iberdrola y Repsol.
La rentabilidad estará compuesta por:
Parece largo, pero es sólo una parte de toda la información de este depósito que podéis encontrar en la página web de Cajamar.
Leer más...Ruralcaja ofrece una serie de estructurados que combinan la rentabilidad fija de un depósito bancario con una rentabilidad que puede optar a una mayor variabilidad como es un fondo de inversión, en este caso cualquier fondo de inversión de Ruralcaja.
Lo que ofrece en estos Combifondos son unos productos que cuentan con una diferente estructura porcentual del fondo y del depósito. Así, si el depósito cuenta con una menor parte de la estructura total del depósito, este depósito estará mejor remunerado, y conforme vaya aumentando su participación bajará su rentabilidad, como vemos a continuación:
Combifondo 20/80
20 % Depósito 12 meses al 5,75 % TAE (5,75% nominal anual) con liquidación de intereses al vencinmiento.
80 % Fondo de inversión que deberá mantenerse hasta vencimiento.
Combifondo 40/60
40 % Depósito 12 meses al 3,25 % TAE (3,25% nominal anual) con liquidación de intereses al vencimiento.
60 % Fondo de inversión que deberá mantenerse hasta vencimiento.
Combifondo 50/50
50 % Depósito 12 meses al 2,75 % TAE (2,75% nominal anual) con liquidación de intereses al vencimiento.
50 % Fondo de inversión que deberá mantenerse hasta vencimiento.
Todos ellos cuentan con unas características comunes y es que si se cancela el fondo anticipadamente la rentabilidad del depósito disminuye hasta el 1% nominal y que son contratables desde 10.000 euros hasta 60.000 euros.
Leer más...Ruralcaja ha lanzado su Depósito Combinado 6+4, un depósito estructurado que puede resultar bastante interesante, sobre todo teniendo en cuenta que la parte fija supera en porcentaje frente a la variable.
En concreto, este depósito que está disponible desde los 6.000 euros está estructurado de la siguiente forma:
La fecha de inicio de este depósito es el 1 de junio de 2010 con lo que el plazo de contratación imaginamos será hasta esta fecha.
Una opción más entre los cientos de estructurados que hay en el mercado actualmente.
Leer más...Como los fondos se han puesto de moda por las ventajas fiscales que representan (diferimiento del pago de los impuestos por renta de capital), y han ganado atractivo frente a los depósitos bancarios, tanto bancos como cajas y entidades online no hacen más que sacar este tipo de productos, y aprovechan también para comercializarlos en estructurados para así alcanzar cierto sector más conservador que no se termina de arriesgar de perder capital en un fondo, porque piensan en inversiones a corto plazo y no a largo como suele ser un fondo.
El Depósito Activo Doble Ahorro de Activobank es un depósito estructurado que se divide en:
He buscado información del tiempo que debemos mantener este fondo y no la he encontrado, si alguien sabe de este dato lo puede comentar en este blog.
En cuanto a su cancelación anticipada, se podrá efectuar, pero en el caso del depósito se remunerará al 1,75% TAE por el tiempo transcurrido. La cancelación deberá ser total y no parcial.
Liquidación de intereses a vencimiento. Contratable desde 6.000 euros y hasta 100.000 euros.
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