Banco Madrid (que nadie lo confunda con la extinta Caja Madrid y mucho menos con Bankia) ha lanzado otro depósito referenciado que tan poco nos gusta debido a las posibilidades (mayores o menores) de quedarnos sin rentabilidad alguna.
Se trata del Depósito Iberdrola de Banco Madrid, que promete una rentabilidad del 5,50% TAE si las acciones de Iberdrola se mantienen iguales o suben durante un periodo de cómputo anual (cada año). El funcionamiento es el siguiente:
CatalunyaCaixa ha lanzado su nuevo Depósito Low Cost que no da un 5% TAE como puede llegar a parecer sino que está referenciado a las acciones de Inditex, Acer, Kia, Carrefour-Supermarché y McDonald’s.
Como decimos, puede ser que al ver la publicidad pensemos que se trate de un Depósito al 5% pero en realidad tendrá esta rentabilidad tan sólo si se cumplen los siguientes supuestos:
El mejor depósito bancario de La Caixa, que como sabéis no es muy dada a lanzar buenos depósitos, seguramente sea su Depósito Evolución Euribor.
Este depósito bancario, como su propio nombre indica, está vinculado a la evolución del Euribor y referenciado, por tanto, a su evolución.
Pero además este depósito está disponible a 2 o a 3 años, funcionando como depósitos distintos. Veamos:
Estamos notando una tendencia bajista en el mercado de depósitos bancarios absolutamente clara, por lo que colocar cualquier depósito al 4,00% a medio plazo será una opción buena.
Suele ocurrir que cuando los depósitos bancarios a tipo fijo bajan su rentabilidad, proliferan de manera importante los depósitos estructurados y referenciados.
Ejemplo de esto es el Depósito Doble Objetivo de Grupo Banco Sabadell (de momento sólo en Activobank) que tiene la siguiente remuneración:
Como dijimos en su día, volvemos, por desgracia, a los clásicos depósitos referenciados que no ofrecen una rentabilidad muy elevada incluso cumpliendo las condiciones que ellos mismos proponen.
Es el caso, por ejemplo, del Depósito Doble Rentabilidad Telefónica de Activobank, un depósito referenciado compuesto por un capital dividido en dos partes iguales que serán las siguientes:
Unnim ya va por la cuarta emisión de su Depósito Motor Europa, y para esta ocasión nos tienen preparados, siguiendo la tendencia del sector, un aumento de plazo, de dos años a dos años y medio.
El Depósito Motor Europa de Unnim está referenciado a las acciones de RWE, Thyssenkrupp, SIEMENS, BAYER y BMW, 5 multinacionales alemanas de diversos sectores, lo que quiere decir que las cotizaciones de las acciones probablemente no vayan a la par aunque sea el mismo país, pues lo que afecta a un sector para lo bueno y para lo malo, no tiene por qué afectar a otro.
Dicho esto, decir que por cada mes, de los 30 que dura el depósito, que la rentabilidad de todas y cada una de las acciones sea superior o igual al precio inicial, se acumulará un 0,50% de rentabilidad. Si sólo una acción está por debajo, no se sumará nada.
Ni qué decir tiene que no podemos recomendar este depósito puesto que, en el mejor de los casos, remunerará a un 6% anual, y esto es francamente complicado. Las acciones tendrían que superar el precio inicial el 75% de los meses del año para tener una rentabilidad por encima del 4,25% que da el mercado sin vinculación o referencia a acciones alguna.
Leer más...Cajamar es muy dada a depósitos estructurados y referenciados, y ha llegado a tener promocionando a la vez numerosos depósitos de este tipo.
Hoy leo en publicidad de una oficina de esta entidad que han vuelto a emitir su Depósito Combinado 50/50 y lo han cambiado levemente, seremos nosotros los que tendremos que juzgar si a mejor o a peor.
La primera mitad, se trata de un depósito a tipo de interés fijo que remunera al 5,10% TAE a 9 meses y tres días, anteriormente un 5,75% TAE durante 6 meses de plazo.
La restante mitad está referenciada durante 36 meses a las acciones de Telefónica, Microsoft Corp, France Telecom y Apple Inc, y deberemos que confiar en que se revaloricen pues los cupones dependen de su evolución mensual de la siguiente forma:
Este punto final lo considero importante y la mayoría de depósitos bancarios combinados no lo tienen, y es que al menos, tendremos un tipo de interés mínimo.
Poniéndonos en el peor de los casos en que las 36 observaciones estuvieran por debajo del 100% del valor, la TAE mínima es del 0,42%, que como dicen por aquí, menos da una piedra. En el mejor de los casos ganaremos un 6,73% TAE, pero esto es algo muy complicado por decirlo de forma prudente.
Leer más...No sé si comenzamos con buen pie hablando de un depósito referenciado el primer día de este año 2011, pero es lo que manda la actualidad.
Y es que Unnim ha dejado atrás el resto de depósitos estructurados que venían comercializando para lanzar sus nuevos: Depósitos Motor de Europa, Depósito Líderes Internacionales 36 y el Depósito Combinado Líderes Internacionales.
Empezaremos comentando el primero de ellos, el Depósito Motor de Europa que está referenciado a las acciones de RWE, Thyssenkrupp, SIEMENS, BAYER y BMW, todo multinacionales alemanas.
Poniéndonos entonces en el mejor de los casos sería un 24% TIN en todo el plazo y un 12% TIN anual. Si esto ocurriera la mitad de las veces, sería un 6% para cada año… y así podemos ir haciendo nuestras cábalas.
Disponible hasta 2/3/2011 o hasta agotar emisión (no especifican).
Leer más...Caja Laboral acaba de lanzar un complejo depósito referenciado que cuenta con un plazo de tres años y cuenta con rentabilidad variable dependiendo del comportamiento del índice DJ EuroStoxx50.
Su rentabilidad, de un primer modo, está compuesta por:
Lo que nos quiere decir Caja Laboral con estos supuestos es que, mientras el índice se mueva entre el 70% y el 130% del valor inicial, nos remunerarán punto a punto su cambio.
Es decir, si disminuye en 10 puntos (90%) o sube 15 puntos (115%) con respecto al valor inicial, nos remunerarán en un 10% o 15% respectivamente. Vamos, que da igual que suba o baje.
En cambio, si baja más de un 30% o sube más de un 30%, nos darán un 4% para todo el plazo, lo que supone un 1,31% TAE para todo el plazo.
Parece que, a pesar de todo, no dejará de estar remunerado en ningún caso, variando entre un 1,31% TAE y un 9,1% TAE.
Leer más...Hoy es el día de los estructurados y referenciados. Empezaremos con la sexta emisión del Depósito BM Bolsa de Banco Madrid, un depósito que ha tenido que funcionar bastante bien, porque sólo de esta forma se entiende que lo hayan emitido ya seis veces.
Este depósito se podrá prolongar hasta 5 años, dependiendo de si se cumplen o no las condiciones, como ocurre siempre con los depósitos referenciados.
En esta ocasión estará referenciado a las acciones de Telefónica, Deutsche Telekom y Nokia y la rentabilidad podrá variar, de la siguiente forma:
Como mucho este depósito estará vigente hasta el 14 de diciembre de 2015 y lo podremos contratar desde tan sólo 1.500 euros hasta el 10 de diciembre de 2010.
Leer más...Traemos otro referenciado y sorprendentemente parecido al comentado ayer de Caja Laboral.
Hablo del Depósito de 5 a 10 de Kutxa, un depósito referenciado en este caso a los valores de una cesta de acciones formado por:
Como decía, su comportamiento es muy parecido al anteriormente comentado, pudiendo obtener un 10%, un 5% o un 0% dependiendo de su comportamiento a lo largo de los 5 años del depósito:
Por supuesto el mejor escenario no es un 5% durante los 4 primeros años y un 10% al final, pues esto nos daría un 30% para 5 años, sino que superaran el 100% el primer año y nos liquidaran un 10%.
Las fechas de abono del posible cupón y/o vencimiento del depósito son las siguientes:
Disponible, además, desde tan sólo 1.500 euros, una buena posibilidad para adentrarnos dentro de la bolsa quitando parte del riesgo de ella.
Leer más...Tras cambiar la remuneración de su Cuenta Max, Caja Laboral ha sacado un depósito referenciado de esos que tanto nos gustan.
Lo cierto es que este Depósito 5 de Caja Laboral puede ser algo más interesante que los que solemos ver, y está referenciado a las acciones de Banco Santander, Deustche Telekom, Total y Eon.
El plazo podrá prorrogarse hasta 5 años, y como vemos a continuación, su rentabilidad dependerá de la cesta de acciones, siendo la mejor de un 10% si ocurre el primer año la primera de las condiciones. Cada año se comprobará que ocurra una de estas tres opciones:
El capital se encuentra asegurado al 100%, y se podrá invertir entre 3.000 euros y 100.000 euros.
No es un mal referenciado, se puede conseguir un 5% y seguir en adelante, y si está por encima del 100% un 10% y se cancela.
Por ejemplo podremos obtener un 5% el primer año al colocarse por encima del 95%, y el segundo año un 10%. Entonces sería un 15% en dos años, en torno a un 7,5% anual. No parece que esté mal. Ojalá todos los referenciados fueran así.
Leer más...CatalunyaCaixa es el resultado de la fusión Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa, y acaban de lanzar un nuevo estructurado que, una vez más, no merece la pena porque su rentabilidad máxima a penas supera el 4,50% TAE que podemos obtener en renta fija no variable.
Hablo del Nuevo Depósito Acción 10 que ofrece una TAE máxima del 4,765%, todo esto, por supuesto, si se comporta de la mejor forma.
La rentabilidad variará dependiendo de la cotización de las acciones de Telefónica. SA, Santander, Total. SA, Sanofi y BNP Paribas, y de la siguiente forma:
El problema es precisamente lo que hemos comentado, que el riesgo no está suficientemente premiado y a penas supera lo que podremos obtener en renta fija.
Leer más...Caixa Catalunya, Caixa Manresa y Caixa Tarragona, unas de las tres cajas catalanas que se encuentran en proceso de fusión, han lanzado otro depósito referenciado de estos que están tan de moda últimamente.
El comportamiento está referenciado en este caso a las acciones de Nokia, AT&T, Telefónica, France Telecom y Deutsche Telekom, cuya finalización dependerá de la condición, que se puede cumplir la primera el 20 de Septiembre del 2011, la segunda el 20 de Septiembre del 2012 y la tercera y última el 20 de Marzo del 2014.
Estas condiciones son:
A pesar de que las opciones son variadas, que no se cumpla ninguna es factible, y ahí el riesgo de que durante 4 años nuestros ahorros no remuneren. Además la rentabilidad de los primeros años se puede conseguir en renta fija fácilmente.
El Depósito Móvil se podrá contratar hasta el próximo 20 de septiembre, en cualquier entidad de las citadas.
Leer más...A Caixa Catalunya le gustan bastante los referenciados (ellos lo llaman depósito estructurado y estoy esperando a que me lo expliquen…), y prueba de ello es su nuevo Depósito 6% Básicos de Caixa Catalunya.
Este nuevo depósito estructurado estará referenciado, con el 100% del capital asegurado, a las acciones de Nokia, France Telecom, Eon, Enel y GDF Suez, es decir, entre el sector energético y el sector de las telecomunicaciones europeo.
Con este depósito podremos obtener un cupón variable al vencimiento (30/07/2013) del 19,14% nominal, lo que arroja exactamente un 6,00% TAE.
Este cupón dependerá de que se cumpla cualquiera de las siguientes dos condiciones (que haya dos condiciones le da una cierta mayor probabilidad, aunque no debemos de olvidar el riesgo):
Si por contra no se cumple ninguna de estas dos condiciones se nos devolverá el capital sin ninguna rentabilidad en todo el periodo.
Este depósito es contratable hasta el próximo 30 de julio de 2010 y desde tan sólo 1.000 euros. Si queremos diversificar y no nos importa que parte de nuestro capital pueda no rentar, puede ser interesante.
Leer más...Los depósitos estructurados/referenciados son depósitos muy de moda pues al parecer para alguien poco informado puede parecer que ofrece una elevada rentabilidad cuando en realidad no suelen ofrecer tanta y su riesgo es elevado (riesgo de no obtener rentabilidad)
Debe ser que para algunos clientes escuchar la palabra “bolsa”, sinónimo en muchas mentes de alta rentabilidad, asociada a un depósito bancario es atractivo.
Lo primero que tenemos que tener en cuenta es que la rentabilidad ofrecida debe ser lo bastante suculenta para compensar el riesgo de cupón 0% que ahí está.
El Depósito Global 5,50% de Kutxa no sé si para vosotros lo cumplirá, ofreciendo en su mejor variante un 5,50% (cuando podemos obtener un 4,00% en renta fija fácilmente).
Está referenciado a las acciones de Telefónica (Mercado Continuo España), Deutsche Telekom (Xetra Alemania) y Coca-Cola (New York EEUU) y McDonald’s (New York EEUU).
El comportamiento podrá ser el siguiente:
La Unión de Cajas Catalanas formadas por Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa ha lanzado su primer depósito bancario llamado “Depósito Vitamina”.
A penas contamos con información de este nuevo depósito en la webs de cualquiera de estas entidades y es en blogs donde podemos encontrarla.
Así sabemos que se trata de un depósito referenciado a la evolución de las acciones de las cinco empresas del sector farmacéutico: Novartis, Roche, Glaxosmithkline,Sanofi-Aventis y Merck. Su capital estará garantizado al 100% y cuenta con el siguiente comportamiento:
Lo que debemos analizar es que casi prácticamente en ningún caso la rentabilidad final premia lo suficiente el riesgo de este depósito, ya que podemos conseguir el mismo 4% sin dirigirnos a renta variable, por lo que existen otros depósitos estructurados o referenciados mejores que este.
Leer más...Aún no habíamos hablado en este blog de la Caja de Ingenieros. A algunos les sonará porque ayudó a la financiación de la fianza de 3 millones de euros para que Jaume Matas eludiera la prisión.
De esto también podríamos hablar, pero lo que hoy tratamos es un producto de ahorro de una caja que no está acostumbrado a esto, si no más bien a ofrecer eso, crédito.
El Nuevo Depósito 4 Alpha de la Caja de Ingenieros es un depósito estructurado en dos partes iguales que consistirá en:
El plazo será de 3 años, como podéis ver, y podremos cancelarlo (cosa extraña en muchos estructurados) con una comisión por cancelación anticipada del 2%.
Leer más...Kutxa ha tenido a bien lanzar lo que supone el enésimo depósito bancario referenciado a acciones de Telefónica y otras , y casi siempre con las mismas condiciones, e independientemente de esto, la realidad es que suelen ser depósitos referenciados a valores de comportamiento muy dispar (de elevada volatilidad contra comportamiento mas constante) y es ahí lo complicado de sacar buen provecho de estos productos, pues el comportamiento de las mismas debe ser similar para conseguir un buen resultado.
El Depósito de 5 a 9 de Kutxa es un depósito referenciado (no estructurado) a las acciones de EON (Alemania), Telefónica (España) y Danone (Francia), tiene un plazo de 5 años, disponible desde 1.500 euros y puede cancelarse cada año, dependiendo de si se cumple o no la condición, así:
Por cada año que pase, la TAE será más baja, pues si esto ocurre en el primero la rentabilidad será del 9% en el mejor de los casos, dividiéndose conforme pase el tiempo.
Leer más...El Depósito Serie Usa Giants de Caixa Terrassa completa, junto con el ya comentado Depósito Serie Mundial 2010, la oferta de depósitos referenciados de la caja catalana.
Este depósito tiene un plazo de 36 meses, y podrá ser contratado hasta el próximo 07/05/2010, remunerando por el periodo que medie desde que lo contratemos hasta esta fecha, a un 0,50% TIN.
Una vez el depósito entre en vigor, estará referenciado a las acciones de cuatro de las grandes multinacionales estadounidenses: Coca-Cola, Microsoft, Apple y Google.
Por cada mes que el valor de cotización de todas y cada una de estas cuatro empresas esté por encima o al menos igual que el valor de referencia, nos darán un 0,50% TIN (no TAE, ¡ojo!), y se consolidará. Cuando las cuatro empresas no estén por encima, no se añadirá más rentabilidad.
Lo que podremos alcanzar con este depósito en el mejor de los casos sería 0,50% TIN * 36 meses = 18% TIN, lo que equivaldría a un 5,67% TAE. En el peor de los casos, 0% TAE.
Este depósito no permite su cancelación anticipada y está disponible desde 1.000 euros sin importe máximo. Liquidación de intereses a vencimiento.
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