La morosidad del sistema financiero español alcanzó, en julio de 2012, la terrible cifra del 9,86% quedandose a las puertas de la barrera psicológica del 10% (¿recordáis cuando hablábamos de barrera psicológica en el 5% o en el 7%?). Y es que según los datos que publica el Banco de España, los créditos impagados en el sistema financiero español se acercan ya a los 170.000 millones de euros.
Pero, ¿qué consecuencias puede tener esta cifra de morosidad para los ciudadanos?
El Banco de España está preocupado por la situación de las familias en este país, y globalmente por el consumo de una economía maltrecha en la que la cuota de las hipotecas ahoga a numerosas familias a pesar de que el Euribor está en mínimos. No hablemos ya cuando suba.
Es por esto por lo que el Banco de España se ha manifestado, en su Boletín Económico, a favor de unas hipotecas más baratas para hacer que las familias tengan dinero disponible para gastar en otros bienes y servicios que sin duda ayudarían a levantar la economía del país.
Leer más...No puedo más que salir de mi asombro al leer comentarios en la red acerca de la posibilidad de que España se encuentre realmente intervenida por el Banco Central Europeo (me gustaría que alguien me explicara desde cuándo el BCE puede intervenir un país) o que directamente es la UE la que dirige las directrices de una intervención de la que no se quiere decir nada oficialmente.
Lo único cierto es que el BCE ha decidido inyectar algo de calma a los mercados comprando deuda de España y de Italia para evitar un contagio a estos dos países. Y esto es todo, después ya empezamos a confabular.
Leer más...A los bancos se les ayuda. Se les da dinero, y no precisamente a préstamo. Facilidades de todo tipo, incluso se les quiere quitar la supervisión por parte del Banco de España en materia de comisiones con la última “Ley de Transparencia Bancaria”.
Si además le sumamos el disparate de la posibilidad de cobrar sólo por informar de sus productos y un límite a la competencia en depósitos bancarios, se antoja una posición por parte del Gobierno sin duda favorecedora al sector financiero español.
Y bien, ¿estas ayudas han redundado en el crédito a las familias y a las pequeñas y medianas empresas? La respuesta es rotundamente no.
Leer más...Los bancos europeos deben estar muy tranquilos ante lo que parece avecinarse en la Unión Económica Monetaria Europea con la posible quiebra de Grecia.
De hecho durante el pasado lunes 12 de septiembre de 2011, cuando las bolsas han sufrido importantes varapalos y con la situación de Grecia puesta más en duda que nunca (en principio sólo habrá dinero para pagar salarios de funcionarios y pensiones hasta el mes de Octubre si no llegan las ayudas prometidas), el Euribor ha bajado hasta el 2,051%. Así, en lo que llevamos de mes de Septiembre el Euribor no ha hecho más que bajar.
Leer más...El Euribor ha vuelto a subir y ha cerrado el mes de julio en el 2,183 %, lo que supone una subida de a penas un 0,039% -esto y nada es lo mismo-.
Lo que sí que quiero transmitir es que las subidas interanuales, de seguir el Euribor prácticamente estancado en el 2,1 % - 2,2 %, serán cada vez más pequeñas puesto que el Euribor comenzó a ascender levemente por estos meses de hace un año.
Este mes la subida interanual ha sido de 0,81 puntos y va a suponer para los bolsillos de los hipotecados por un importe medio de 150.000 euros y un plazo de amortización de 25 años unos 58 euros más al mes, lo que supone casi 700 euros.
En el paso de mayo a junio las cuotas de las hipotecas subieron como media 68 euros mensuales (816 euros al año), y el Euribor estaba casi exactamente igual que ahora.
Pero desgraciadamente y debido al aumento de los tipos de interés de la eurozona por parte del BCE, es probable que el Euribor despegue ya del 2,1% y pronto del 2,2% incluso más.
Leer más...El Euribor ha cerrado el mes de junio 2,444% frente al 2,447% del pasado mes de mayo, con lo que no podemos decir que sea una bajada ni mucho menos, si no más bien una estabilización del indicador del mercado interbancario.
Pero siempre debemos fijarnos en su variación interanual, y en junio del año pasado el Euribor todavía no había comenzado su senda ascendente y se situaba en el 1,281%.
Esta subida para los bolsillos de los hipotecados supone un incremento de la cuota hasta los 565,5 euros al año para una hipoteca media a 25 años con un diferencial sobre el Euribor de 0,8 puntos. Esta cuota supone un incremento de 52 euros más al mes y 624 euros más al año.
Por otro lado el IPC ha descendido desde el pasado mes de Abril 6 décimas, desde el pasado 3,8% hasta el actual 3,2%, en dos descensos consecutivos que alivian al ahorrador y a la economía española en general.
Una subida de tipos de interés perjudicará a los hipotecados un poco más pero a cambio aliviará la inflación por lo que el efecto, aunque nos parezca lo contrario al pagar más en nuestra hipoteca, puede estar compensado.
Leer más...La crisis y el paro está haciendo que la morosidad hipotecaria no se detenga, y lleva ya numerosos meses en torno al 5,50%.
Concretamente, con los últimos datos que conocemos proporcionados por el Banco de España y referidos al último mes de agosto de este año, la morosidad se situó en el 5,61%, nivel que no alcanzaba desde febrero de 1996, hace casi 15 años.
Así, la cifra absoluta de créditos hipotecarios incurridos en mora asciende hasta los 102.502 millones de euros, rompiendo y manteniendo una vez más la barrera psicológica de los 100.000 millones.
Por entidades, en las cajas de ahorro ascendió hasta el 5,69% desde el 5,51% del mes de julio, mientras que los bancos subieron hasta el 5,48% frente al 5,37% del mes anterior. Las cooperativas de crédito se quedaron en el 4,36% y los Establecimientos Financieros de Crédito en el 10,13%, elevando esta media hasta la resultante final.
Por desgracia tendremos que seguir hablando de aumento o mantenimiento de este indicador hasta que el mercado de trabajo se estabilice.
Leer más...En España siguen sin gustarnos los fondos de inversión, lo contrario que ocurre justamente con los depósitos, por lo menos en este preciso instante. Esto es debido a la posibilidad de poder optar a unos tipos “decentes” a través de depósitos bancarios y dejar fuera la variabilidad de esta inversión. También puede ser debido a mala experiencias pasadas con fondos de inversión inmobiliarios o a malas oídas de estos.
Como pro a estos activos, los fondos de inversión tienen importantes ventajas de diferimiento de impuestos incluso existiendo la posibilidad de traspasar los fondos sin gastos frente al fisco. Y también decir que existen fondos con un gran comportamiento, de los cuales intentaré hablaros de aquí en adelante. No todo en estos activos es malo.
A pesar de esto este mes se ha producido nuevamente una disminución del patrimonio de los fondos de inversión del 0,72% en este mes de septiembre, según datos adelantados de VDOS Stochastics.
Quizá sea ya demasiado tiempo a la baja para unos activos que pueden tener un buen funcionamiento si consiguen estar bien gestionados, ya que desde 2008 no levantan cabeza.
Exigir una buena gestión de estos fondos es algo que los haría más atractivos de cara a los posibles clientes no sólo de forma particular si no de forma general si estas buenas gestiones se extendieran a la mayor parte de los fondos.
Un dinero bien gestionado siempre debería ser rentable, y en el fondo un fondo de inversión no es más que esto, un capital dispuesto a ser gestionado para tomar una rentabilidad. Claro, que si invertimos en algún exótico conjunto de acciones, por muy bien gestionado que esté, mal vamos.
Leer más...Muchos de vosotros conoceréis el término “generación ni-ni” por el programa de televisión, pero lo cierto es que es un nuevo calificativo acuñado por psicólogos y sociólogos que pone nombre a aquellos jóvenes que ni estudian ni trabajan.
En España, sabemos que más del 14% de los jóvenes del país, ni trabajan ni estudian, y lo que es peor, no tienen voluntad o intención de hacerlo.
Sin entrar en fangosos aspectos de sociológicos, sí que cabe decir que desde el aspecto económico estos jóvenes no hacen más que mermar el mercado de trabajo en España.
No trabajan, pero cuando lo hacen su cualificación es muy baja y tampoco parecen dispuestos a exigir, a pesar de ello, un salario digno, pues piensan que es lo que les corresponde sin haber estudiado.
Estos, con poco afán por buscar trabajo, unidos a los que quieren pero no pueden, hacen que España sea el país número uno de la UE con mayor tasa de paro juvenil, con un 40,90%.
Por otro lado hacen que la mano de obra y el capital humano se infravalorice en España. ¿Cómo vamos a conseguir una mayor productividad si seguimos comerciando con industrias y servicios que generan poca? Pero es que algunos dirán que la mano de obra que tenemos es para esto, aunque no siempre es así y obtenemos datos de signo contrario donde los jóvenes españoles que efectivamente se preparan cuentan con una de las mejores formaciones de toda la UE.
Cultura del esfuerzo y educación desde la base pueden ser los métodos, pero es importante que de estas líneas se saque la conclusión de que esta generación influye directamente en nuestro bolsillo. Y en nuestro bolsillo del futuro, para aquellos que aún tengan esperanzas de cobrar una buena pensión por parte de la Seguridad Social.
Leer más...Esto es un hecho, aunque no lo queramos ver: España es el país con más paro de toda Europa.
Y fuera politizar el tema y culpar al partido que actualmente gobierna, lo cierto es que esta elevada sensibilidad al ciclo económico de la tasa de paro es un problema intrínseco de la economía española desde la instauración de la democracia en este país.
Las recetas más o menos las sabemos todos, porque sabemos más o menos los fallos, y gran parte pasa por flexibilizar el mercado laboral pero… ¿A qué precio? Muchos no estarán de acuerdo que esta flexibilización pase por una merma de los derechos de los trabajadores pero lo cierto es que es difícil que esto no sea así.
Todo esto unido por supuesto a una reforma del modelo del sistema productivo despojándonos del ladrillo, ayudará a que España no vuelva a ser el país con más paro de toda Europa, como sólo tenemos que ver:
Pero estos datos son aún peores para los jóvenes, donde va camino de la mitad aquellos que quieren encontrar un empleo y no lo hacen, con un 41,5%, doblando la tasa de la unión.
Coherencia y responsabilidad política junto con una visión realista y científica de la economía a tratar, como diría un profesor mío, como un paciente al que debemos de diagnosticar y sanar.
Leer más...Que las marcas blancas en la actualidad no son como las que primeras que empezaron es una realidad.
En realidad, estas marcas que se caracterizan por no gastar en publicidad y derivados para obtener así mejores precios pero sin descuidar la calidad, ayudan a hacer nuestras finanzas más fáciles.
De hecho una de las preguntas que nos debemos hacer es esa misma necesidad de invertir en publicidad que las marcas de fabricantes, por así llamarlas, a qué es debida. ¿Por qué la necesitan? ¿Son marcas “mediocres” y por eso necesitan de un empujón de marketing para hacerlas más atractivas? ¿Por qué las marcas blancas, en muchas ocasiones, superan a su competencia directa sin necesidad de publicitarse?
Invertir en calidad y mantener una buena relación de la misma con el precio diría que es la máxima del éxito a largo plazo de un producto que, eso sí, sacie una necesidad latente de forma mejor que su competencia, y ya no mejor, si no de forma más eficiente desde el punto de vista del consumidor y del empresario (la inversión debe ser coherente).
Generar valor al cliente y saberlo transmitir también será un factor importante de éxito, incluso aprovechando el buen posicionamiento que determinadas marcas blancas tienen en su haber para poder transmitirlo.
Diferenciarnos, en definitiva, y hacerlo mejor que los demás, seamos el tipo de marca que seamos. Y eso, los consumidores, sabemos apreciarlo.
Leer más...Algunas entidades se están encargando de remarcar continuamente que nos están ofreciendo un 4,00% TAE como una rentabilidad extraordinaria y muy por encima de lo que “deberían” ofrecer con el Euribor bajo mínimos aún.
Yo me pregunto si es que no se debería premiar el cierto riesgo que con alguna entidad se sufre al ofrecerles pasivo y si realmente les saldría más barato acudir a otro tipo de financiación.
Un 4% para nada es una rentabilidad elevada, a pesar de lo que puedan decir y no se entiende un margen interbancario de un 10% si captaran pasivo al 1% y lo ofrecieran al 11%. Para obtener dinero al precio del dinero que se lo pidan a otras entidades o al BCE, a ver si se lo dan. El Gobierno, a través del FROB, en teoría les aplica un 7%. Pedir un 4% a mí se me antoja poco.
Y como os digo a pesar de la baja rentabilidad de estos depósitos, a los españoles nos gusta, ya que según leo en Europa Press, y citándolos
España es el segundo país de la zona euro con mayor volumen de depósitos en sus entidades financieras, con un total de 1,09 billones de euros en junio, que supone casi un tercio del importe total, que en el primer semestre del año ascendía a 4,41 billones de euros
Sólo nos gana Alemania, y esto supone, sin duda alguna, una financiación a estas entidades no demasiado cara. Aunque nos lo quieran hacer ver de otra forma.
Leer más...El Euribor del mes de julio ha decidido dejar de darnos alegrías de nuevo y ha vuelto a subir, en este caso hasta cerrar el mes situándose en el 1,373%, lo que supone una de las subidas más notables de los últimos meses desde que el mes pasado cerrara en el 1,281%.
Con esto parece que se nos va acabando la rebaja que cada mes se venía produciendo en las cuotas de las hipotecas, aunque eso sí, este mes todavía la habrá, aunque mínima, ya que hace 365 días el Euribor se situaba en el 1,412%.
Así, para una hipoteca media, 150.000 euros a 25 años con un tipo de interés variable del Euribor más 0,75 puntos, la cuota mensual pasaría de 647,7 euros a 644,8 euros, una rebaja de en torno a los 3 euros, pero que como diría en mi familia “menos da una piedra”.
Eso sí, para aquellas hipotecas que apliquen su revisión al semestre, la subida ya ha comenzado al pasar del 1,232% al 1,373%. Esta subida es de unos 10 euros al mes, o 120 euros al año.
Es cierto que seguimos en tipos muy bajos pero también es cierto que parece que el Euribor está marcando una clara tendencia alcista que hace prever que seguirá subiendo durante los próximos meses.
Ahora tocará ver, de nuevo, dónde se estabiliza. Que lo hiciera en el entorno del 2% sería una muy buena noticia, o que no se fuera mucho más allá, por lo menos para los países que aún luchamos por salir de la crisis.
Leer más...El indicador más odiado por media clase trabajadora en España, el Euribor, permanece prácticamente inmóvil y ha cerrado este mes de abril en el 1,225%, lo que supone que se ha movido tan sólo una centésima arriba desde el anterior mínimo histórico situado en el 1,215%, del pasado mes de marzo.
Algunos dirán que el Euribor ha subido, y bueno, tienen razón, si decimos que ha bajado cuando lo hace a penas unas milésimas, ahora ha subido, pero el mensaje no es ese, el mensaje es que está estabilizado en el 1,20% y que está tardando mucho en repuntar.
Pero lo que nos interesa a nosotros, para nuestras finanzas personales, es que en comparación interanual, es decir, comparando con el Euribor del mes de abril del año pasado, sí ha descendido, y para una hipoteca media de unos 120.000 euros a un plazo de 30 años y un diferencial de 0,80 puntos el ahorro total mensual será de unos 35 euros, que al supone toda una cuota de 420 euros.
Es cierto que este ahorro comienza a ser cada vez menor, pues el Euribor el año pasado ya comenzaba a descender con mayor lentitud y los saltos son menos pronunciados, pero se sigue produciendo y aliviará los bolsillos de los hipotecados que este mes de mayo toque revisión.
Parece que este indicador podrá volver a repuntar, algunos expertos apuntan a una subida de tipos y un cierre del año en, al menos, el 1,50%. Esto mejoraría algo el ahorro pero empeoraría el crédito, quizá aún necesario para reactivar algunas PYMES en los países más afectados de la unión.
Leer más...¿Qué es el Euribor? Esta es la primera pregunta que nos deberíamos hacer. Euribor es el acrónimo de European Interbank Offered Rate, es decir, tipo europeo de oferta interbancaria, que no es más, por así decirlo, el tipo de interés por el que los principales bancos europeos están dispuestos a prestarse entre sí.
Es un indicador que como sabemos, influye en nuestro día a día a través de nuestra peor pesadilla: las hipotecas, aunque también es un reflejo de las políticas que el Banco Central Europeo está llevando en cuanto a los tipos de interés de la eurozona, por su ajuste hacia ellos, y a grandes rasgos un reflejo de lo que ocurre en la economía actual.
Dejado atrás ya el mes de marzo, el Euribor ha alcanzado un nuevo mínimo histórico al situarse en el 1,215% lo que supone una bajada mínima de apenas un punto básico.
El ahorro en las hipotecas sí se notará, pues en comparación interanual el ahorro es importante, ya que un año atrás este indicador se situaba en el 1,909% y el descenso es importante: para una hipoteca de 150.000 euros a un plazo de amortización de 25 años se abaratará unos 788 euros mensuales, un ahorro, como veis, importante.
Leer más...Hace unas semanas el Banco Central Europeo decidió mantener los tipos de interés en el 1% como voto de confianza al sector financiero europeo para que intente salir por sí mismo de la crisis.
Para esto, para que salga por sí mismo, el BCE viene cerrando las subastas a bajo precio de líquido al igual que merma las pequeñas ayudas que aún viene ofreciendo.
El Euribor mientras tanto se mantiene en mínimos históricos, bajando milésima tras milésima y situando su media provisional en el 1,217%, lo que supondría otro nuevo mínimo histórico a falta de 11 días para cerrar el mes.
Es de prever que cuando estas subastas de liquidez a 6 y 12 meses cambien y aparezcan las prometidas a 12 meses a tipo de interés fijo y con los fondos que el BCE quiera, el Euribor subirá, y lo hará de forma más rápida de lo que podríamos pensar en un principio.
Sigue siendo un buen momento para hipotecarse, pero más que para esto, para reunificar las deudas a un Euribor en mínimos más un diferencial no excesivo asegurándonos unos años a unos tipos no muy altos (mientras el fantasma de la inflación no aparezca por detrás).
Leer más...Debemos saber que gracias al Banco de España la crisis del sector financiero español fue sustancialmente menor que la de otros países, de hecho, si no fuera gracias a las provisiones que el Banco de España impuso tanto a bancos como a cajas de ahorros, la crisis probablemente hubiera golpeado mucho más duro a éstas, entidades que no tendrían un colchón que amortigüe su caída.
Pues bien, ahora el Banco de España, con el fin de que el sector financiero de este país que tanto se quejó de estas provisiones impuestas (en ocasiones fuera de la legislación estipulada) y que después tanto agradeció no se crea inmune a otra nueva crisis, se plantea elevar las provisiones a aquellos inmuebles que lleven más de un año en su balance.
Todo esto salió a la luz tras un artículo del Diario Expansión en el que afirmaban que estas provisiones se verían elevadas desde el actual 20 por ciento al 30 por ciento del valor de tasación del activo en propiedad.
Este ocurrió en Octubre igual, y, aunque el Banco de España no ha emitido aún un comunicado oficial, todo apunta a ello.
Tanto bancos como cajas deberían saber que más vale prevenir que curar y no es otra cosa lo que el Banco de España quiere para ellas. Esto favorecerá que más pisos salgan a la venta con mejores condiciones con tal de no tener tal capital inmovilizado, de unas entidades financieras que se han convertido, sin quererlo, en inmobiliarias de primer nivel.
Leer más...Tal y como dijimos hace unos días todo apuntaba a que finalmente el Euribor subiría y rompería así catorce meses consecutivos de bajadas continuas.
De esta forma se despide el Euribor del año 2009 cerrando el año en el 1,242%, con una subida mínima con respecto al mes anterior, cuando se situó en el 1,231%.
Pero esta subida tiene un significado claro, y es que el Euribor puede haber tocado suelo en el 1,20% y que o con leves subidas o leves bajadas lo pronosticable es que no baje de ahí.
A pesar de esto, el Euribor se mantiene en niveles mínimos, y si miramos atrás 12 meses el Euribor actual se sitúa 2,21 puntos porcentuales por debajo, cuando en diciembre de 2008 se situó en el 3,45%.
¿Qué significa esto? Pues que a pesar de los significados económicos que esta ínfima subida pueda tener, lo que a nosotros nos interesa que es nuestro bolsillo, se verá reconfortado con un ahorro de unos 120 euros al mes y 1.400 euros al año si estamos hipotecados y nos toca revisión con referencia este mes de diciembre.
Estaremos atentos de la evolución de este indicador de referencia dentro del mercado hipotecario, pero ya en el año 2010. Feliz año a todos.
Leer más...Parece ser que el Banco Central Europeo pondrá fin a las ayudas definitivamente el próximo 16 de diciembre, coincidiendo con la última subasta de liquidez con vencimiento a un año.
Al menos así lo confirmó Trichet en rueda de prensa, a la vez que consideraba que los tipos de interés de la eurozona están a un nivel “apropiado” y elevaba las previsiones de crecimiento de la eurozona a un –amplio- rango desde el 0,1% hasta el 1,5%.
Esta retirada de liquidez por parte del BCE hará que muchas pequeñas y medianas entidades, sobre todo cajas de ahorros, tengan problemas para captar fondos con los que financiarse.
Es por esto por lo que estas entidades deberán en cierta medida aumentar la rentabilidad de sus depósitos, o hacer una muy fuerte campaña de marketing para captar pasivo para su entidad.
Esto, al final, beneficiará a los pequeños ahorradores que verán subida la remuneración de unos depósitos que ahora verán aumentadas sus retenciones por parte de Hacienda.
En cualquier caso las mayores subidas vendrán con la recuperación económica de la Eurozona, sobre todo con la recuperación del Euribor, pues la libre movilidad de capitales hará que si los depósitos españoles se distancian demasiado del resto de Europa, el capital pueda viajar hacia nuestros vecinos dejando faltas de recursos a nuestras cajas.
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